Comprar ou alugar: o que é mais rentável?

A questão de escolher entre comprar ou alugar casa continua relevante para quem procura um apartamento novo. Especialmente agora, quando as taxas hipotecárias estão a mudar devido a decisões do Banco Central Europeu, tornando a compra de imóveis mais atrativa.

O estudo, realizado pelo braço de investigação do grupo Tecnocasa , comparou pagamentos mensais de hipotecas e taxas de aluguer de apartamentos de dois e três quartos nas maiores cidades de Itália. Os resultados ajudam a determinar quando comprar faz mais sentido do ponto de vista económico do que alugar.

Compre ou alugue um apartamento de dois ou três quartos

O estudo baseia-se em dados do primeiro semestre de 2024 e tem em conta os preços médios da habitação secundária de classe média. Os analistas da Tecnocasa modelaram a compra de um apartamento de dois e três quartos nas seguintes condições:

• Hipoteca por um período de 25 anos.
• Taxa média 3,94% (em agosto de 2024).
• Financiamento de até 80% do custo do objeto.

Os dados comparam pagamentos mensais de hipotecas e taxas médias de aluguel por cidade e calculam a renda mínima necessária para se qualificar para um empréstimo.

Apartamentos de dois quartos: comprar torna-se rentável

Em muitas cidades italianas, os pagamentos mensais da hipoteca de um apartamento de dois quartos são comparáveis ou até inferiores ao aluguel. Isto torna as compras especialmente atrativas nas seguintes cidades:

• Bolonha , Bari , Turim , Verona , Palermo , Gênova .

Nas grandes cidades como Milão, Roma e Florença, os pagamentos de hipotecas ainda excedem as taxas de aluguer, mas a diferença permanece moderada:

• +146 euros em Milão.
• +65 euros em Roma.
• +130 euros em Florença.

Mesmo em Nápoles, onde comprar é actualmente menos rentável, a diferença é de apenas 39 euros, tornando a hipoteca uma opção viável para quem pretende investir em imóveis.

Apartamentos de três quartos: onde é o melhor lugar para comprar

A situação dos apartamentos de três quartos é semelhante. Os pagamentos mensais da hipoteca são mais lucrativos do que o aluguel em cidades como:

• Bari , Verona , Torino , Palermo , Gênova , Bolonha , Nápoles .

Mesmo em cidades caras como Milão, Roma e Florença, a diferença entre hipoteca e aluguel é mínima:

• +18 euros em Milão.
• +20 euros em Roma.
• +152 euros em Florença.

Isso indica que, diante da queda nas tarifas, comprar um apartamento de três cômodos está se tornando acessível mesmo nas cidades mais caras.

A situação do mercado de arrendamento

Um factor adicional que leva as pessoas a comprar é a escassez de habitações para arrendar . Em muitas cidades, a oferta no mercado de arrendamento caiu significativamente, dificultando a procura de habitação pelos arrendatários. Este desequilíbrio estrutural, aliado ao aumento das taxas de aluguer, está a fazer com que muitos considerem a compra como uma alternativa mais sustentável e estratégica.

Perspectivas para 2025

De acordo com as previsões da Tecnocasa , os preços dos imóveis deverão subir ainda mais em 2025 e o número de transações diminuirá ligeiramente. Isso indica que o mercado está se estabilizando em novos níveis.

No entanto, a queda das taxas hipotecárias torna a compra de casa ainda acessível para aqueles que planeiam um investimento a longo prazo. Apesar do possível aumento dos preços, a compra continua rentável num mercado de arrendamento limitado.

Conclusão

A decisão de comprar ou alugar depende de muitos fatores: capacidade financeira, estrutura de mercado, preferências pessoais. No entanto, a queda das taxas hipotecárias e o aumento das taxas de arrendamento num contexto de escassez de habitação estão a tornar as compras de imóveis cada vez mais atractivas, especialmente nas principais cidades italianas.